[{"data":1,"prerenderedAt":2497},["ShallowReactive",2],{"ia-etfs-aktien-oder-haus-kaufen-was-lohnt-sich-mehr-de":3},{"article":4,"inputs":2017,"outputs":2097,"charts":2221,"calculators":2011},{"author":5,"authorImage":6,"authorImageWebp":7,"authorDescription":8,"authorSlug":9,"title":10,"shortName":11,"content":12,"contentRaw":13,"tableOfContentArray":1979,"slug":1991,"category":1992,"order":1993,"createdAt":1994,"publishedAt":1994,"updatedAt":1995,"seoTitle":1996,"seoDescription":1997,"seoKeywords":1998,"seoImage":1999,"mainPicture":2000,"mainPictureMobile":2001,"mainPictureWebp":2002,"mainPictureMobileWebp":2003,"listPicture":2004,"listPictureMobile":2005,"listPictureWebp":2006,"listPictureMobileWebp":2007,"language":2008,"calculatorTitle":2009,"calculator":2010,"calculators":2011,"id":1998,"introduction":2013,"preview":2014,"sheetId":2015,"sheetPageName":2016},"Dr. Chris Mulder","https:\u002F\u002Fa.hypofriend.de\u002Fhypofriends\u002Fdr.-christian-mulder.png","https:\u002F\u002Fa.hypofriend.de\u002Fhypofriends\u002Fdr.-christian-mulder.webp","Dr. Chris ist ein ehemaliger leitender Wirtschaftswissenschaftler und Manager beim Internationalen Währungsfond und der Weltbank. Er ist einer der Mitbegründer von Hypofriend.","chris","ETFs oder eine Immobilie kaufen: Was lohnt sich mehr?","ETFs oder Immobilie Rechner","\u003Ch2 id=\"h-das-ergebnis\">\u003Cb>Das Ergebnis\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>Zunächst vergleichen wir die beiden Möglichkeiten, die du bei Immobilien hast, nämlich sie selbst zu bewohnen und zu vermieten, da sich das Ergebnis voneinander unterscheidet!\u003Cbr>\u003Cbr> Mit der Vermietung verdienst du in der Regel mehr:\u003C\u002Fp>\n\u003Ctable>\u003Ctr>\n\u003Ctd>\n\u003Cp>Dein Vermögen als Vermieter steigt auf\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cb>{{home_investment_value}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\n\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\n\u003Cp>Bei einem Eigenheim wächst dein Nettovermögen auf\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cb>{{own_use_value}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\n\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\n\u003Cp>Warum? Weil du deine Immobilie abschreiben und von deinen Steuern absetzen kannst. Wir gehen hier von einer Bestandsimmobilie aus, die nach 1925 und vor 2023 mit einem Abschreibungssatz von 2 % gebaut wurde. Hinweis: Für ältere Immobilien beträgt dieser Wert 2,5 % und für jüngere Immobilien 3 %. Bei sehr klimafreundlichen Mietwohnungen sind sogar noch höhere Abschreibungssätze möglich. \u003C\u002Fp>\n\n            \u003Cgraph v-if=\"typeof graph_3 !== 'undefined' && graph_3\" key=\"graph_3\" :jiyu-data=\"graph_3\" :data-format=\"'legacy'\">\u003C\u002Fgraph>\n           \n\u003Cp>\u003Ccode>Abbildung 1. Mietimmobilien bringen dir nach 10 Jahren mehr ein, da du dann keine Kapitalertragssteuer zahlst \u003C\u002Fcode>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Bei diesem Ergebnis wird davon ausgegangen, dass die Instandhaltungskosten für eine Anlageimmobilie und ein Eigenheim gleich hoch sind, während man in der Praxis die Arbeiten an seinem Eigenheim häufig selbst durchführt und dadurch Geld spart. Außerdem ist eine Mietwohnung schwieriger zu verkaufen, insbesondere mit Bewohnern.\u003C\u002Fp>\n\n            \u003Cwidget type=\"callToActionRich\" headline=\"Finde die Baufinanzierung, die zu dir passt\" background-color=\"#F7F7F7\" main-cta-label=\"Finde die passende Baufinanzierung\" main-cta-link=\"https:\u002F\u002Fhypofriend.de\u002Fde\u002Fkriterien\u002Fstart\" description=\"<p>Unsere Meta-Suchmaschine ermittelt deine optimale Baufinanzierung, indem sie die Angebote von hunderten Anbietern und tausenden Kreditoptionen vergleicht.<\u002Fp>\" :pictures='[{\"url\":\"\u002F\u002Fimages.ctfassets.net\u002Fshj4zexxz7od\u002FNTx18bYghHWgtAnVqxU6S\u002Fdda9455da659980137bbfe63c6e51b78\u002FOptimized_WebP_Image.webp\",\"title\":\"CTA Image Berlin Appartment\",\"description\":\"Berlin Appartment Interior\"}]'>\u003C\u002Fwidget>\n           \n\u003Cp>Die wichtigsten Punkte, die man mitnehmen kann, sind, dass es in Deutschland viel attraktiver ist, Vermieter zu sein als in den meisten anderen Ländern, und es finanziell in etwa genauso attraktiv ist, wie wenn man darin selbst wohnt. \u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cb>ETFs vs. Hauskauf?\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Wenden wir uns nun der Entscheidung zwischen einer Anlage in ETFs und dem Kauf eines Eigenheims zu, entweder für die Eigennutzung oder als Kapitalanlage.  \u003C\u002Fp>\n\u003Cinlinecalculator key=\"calculator_72FQbfEQARPoCsE1FAe1qi\" :jiyu-data=\"calculator_72FQbfEQARPoCsE1FAe1qi\">\u003C\u002Finlinecalculator>\n\u003Cp>Deine Ergebnisse in \u003Cb>{{output_horizon}}\u003C\u002Fb> Jahren:\u003C\u002Fp>\n\u003Ctable>\u003Ctr>\n\u003Ctd>\n\u003Cp>Dein ETF-Portfolio (nach Besteuerung) wächst auf\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cb>{{etf_at_horizon}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\n\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\n\u003Cp>{{text7}}\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cb>{{chosen_property_option_gain}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\n\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\n\u003Cp>{{text1}}\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Bitte beachte, dass deine Wahl von dem jeweiligen Risiko abhängt. ETFs oder Aktien sind in der Regel risikoreicher, und eine Mindesthaltedauer von 10 bis 15 Jahren wird dringend empfohlen. Einbrüche der Immobilienpreise sind in der Regel von kürzerer Dauer. \u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cb>Lass uns dieses Ergebnis zusammenfassen und erklären!\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Du kaufst eine Immobilie für \u003Cb>{{max_house_willing}}\u003C\u002Fb> und erwartest eine jährliche Wertsteigerung von \u003Cb>{{house_growth}}\u003C\u002Fb> pro Jahr und eine Mietrendite von \u003Cb>{{rental_amount}}\u003C\u002Fb>. Beim Kauf fällt ein Betrag von \u003Cb>{{purchase_cost_percentage}}\u003C\u002Fb> des Kaufpreises an. Dieser beläuft sich auf \u003Cb>{{purchase_cost_amount}}\u003C\u002Fb>.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>{{text3}}\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Als Hauskäufer beginnt man normalerweise mit einem negativen Cashflow, der sich mit der Zeit verbessert. Als Vermieter erhöhen sich die Mieteinnahmen und als Selbstnutzer die Mieteinsparungen, während in beiden Fällen die Darlehenszahlungen gleich bleiben. Schließlich übersteigen die Mieteinnahmen {{text4_chosen_option}} die Aufwendungen für die Immobilienfinanzierung und die Instandhaltung, und der Cashflow wird positiv.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cb>Cash flow des Hauskäufers\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\n\u003Ctable>\n\u003Ctr>\n\u003Cth>\u003Cp>Jahr \u003C\u002Fp>\u003C\u002Fth>\n\u003Cth>\u003Cp>Finanzierungskosten + Instandhaltung\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fth>\n\u003Cth>\u003Cp>{{text5}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fth>\n\u003Cth>\u003Cp>Cashflow für Hausbesitzer\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fth>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>1\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{mortgage_expense1}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{rental_plus_tax1}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{cashflow1}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>2\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{mortgage_expense2}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{rental_plus_tax2}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{cashflow2}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>3\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{mortgage_expense3}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{rental_plus_tax3}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{cashflow3}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>10\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{mortgage_expense10}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{rental_plus_tax10}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{cashflow10}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>15\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{mortgage_expense15}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{rental_plus_tax15}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{cashflow15}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>20\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{mortgage_expense20}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{rental_plus_tax20}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>{{cashflow20}}\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003C\u002Ftable>\n\u003Cp>Um einen fairen Vergleich durchzuführen, gehen wir davon aus, dass der ETF-Anleger einen Betrag erhält, der dem Cashflow des Hausbesitzers entspricht, den er investieren kann. Wenn also der Hausbesitzer im ersten Jahr einen negativen Cashflow von \u003Cb>{{abs_cashflow_first_month}}\u003C\u002Fb> pro Monat hat, erhält der ETF-Investor \u003Cb>{{abs_cashflow_first_month}}\u003C\u002Fb> zusätzliche Investitionsmittel.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Zweitens ist es wichtig zu erkennen, dass der Kauf eines Hauses oder von ETFs in Abhängigkeit vom Zeithorizont mehr attraktiv ist, wie die folgende Grafik zeigt. \u003C\u002Fp>\n\n            \u003Cgraph v-if=\"typeof graph_2 !== 'undefined' && graph_2\" key=\"graph_2\" :jiyu-data=\"graph_2\" :data-format=\"'legacy'\">\u003C\u002Fgraph>\n           \n\u003Cp>\u003Ccode>Abbildung 2. Die Rendite hängt davon ab, wie lange du investierst.\u003C\u002Fcode>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Beim Hauskauf fallen hohe Anschaffungskosten an, die sich erst amortisieren müssen. Wenn du also ein Haus nur für ein paar Jahre erwirbst, ist eine Investition in ETFs viel attraktiver.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Mit der Zeit wird der Hauskauf immer attraktiver. Erstens fällt keine Kapitalertragssteuer an, wenn man das Haus lange genug hält. Wenn du ein Haus als Anlage kaufst, erhöht sich dein Nettovermögen nach 10 Jahren beträchtlich, da du keine Kapitalertragssteuer mehr zahlen musst, wenn du dein Haus verkaufen würdest. Hinweis: Wenn man das Haus selbst bewohnt, ist dies bereits nach 2–3 Jahren der Fall. Zweitens: Wenn du ein Haus kaufst, bist du fremdfinanziert. Das heißt, du leihst dir Geld zu einem niedrigen Zinssatz, und dieses Geld arbeitet für dich, indem es dir einen höheren Zinssatz auf dein investiertes eigenes Geld einbringt. \u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Diese Wirkung ist in den ersten 10 - 15 Jahren von Vorteil für dich. Wenn du als durchschnittlicher Hauseigentümer deine Immobilie abbezahlst, nimmt die Wirkung der Fremdfinanzierung ab. Und auf das Geld, das du zurückzahlst, erhältst du nur die Darlehenszinsen. Diese sind fast immer niedriger als der ETF-Zinssatz.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Langfristig ist eine ETF-Anlage also wieder attraktiver. Denn wenn du deine Baufinanzierung abbezahlst, hast du verhältnismäßig mehr Kapital in deinem Haus (mit anderen Worten: Du bist weniger fremdfinanziert) und deine Rendite auf dieses Kapital sinkt.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Das Beste aus zwei Welten ist eigentlich Folgendes: Einen Kredit für das Haus aufnehmen, wenn der Beleihungsauslauf auf unter 80 % gesunken ist, und das Geld in ETFs investieren. Auf diese Weise lässt sich die Rendite auf das Kapital maximieren. Das habe ich selbst mein Leben lang getan. In diesem Fall bringt der frühzeitige Hauskauf die bei weitem höchste Rendite. Im Laufe der Zeit, mit der Sicherheit eines Eigenheims und einer gewissen Jobsicherheit, hatte ich das Gefühl, dass ich auch viel mehr Risiko eingehen und sehr große Summen in Aktien investieren kann.\u003Cbr>\u003C\u002Fp>\n\u003Ch3>\u003Cb>Lass uns die Grundannahmen etwas genauer betrachten.\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh3>\n\u003Cp>\u003Cb>Eine Übersicht über die wichtigsten Annahmen\u003C\u002Fb> \u003C\u002Fp>\n\u003Ctable>\n\u003Ctr>\n\u003Cth>\u003Cp>\u003Cb>Annahme\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fth>\n\u003Cth>\u003Cp>\u003Cb>Eingabe\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fth>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>Zeitrahmen (Jahre)\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>{{output_horizon}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>Zinssatz\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>{{output_interest_rate}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>Beleihungsauslauf\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>{{ltv}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>Mietwachstum\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>3 %\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>Rückzahlungsrate für die Finanzierung von Immobilien\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>{{mortgage_repayment_rate}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>Abschreibung der Anlageimmobilie\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>2 %\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>Grundstückswert\u002F Grundbesitz (kann nicht abgeschrieben werden)\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>25 %\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003C\u002Ftable>\n\u003Cp>\u003Cb>Eine Zusammenfassung der ausführlichen Ergebnisse für {{text6}} \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\n\u003Ctable>\n\u003Ctr>\n\u003Cth>\u003Cp>Zeitrahmen (Jahre)\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fth>\n\u003Cth>\u003Cp>\u003Cb>{{output_horizon}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fth>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>Wert des Eigenheims\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>{{chosen_property_value}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>Kumulierter Nettogewinn insgesamt\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>{{chosen_property_option_gain}} \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>Verbleibender Darlehenssaldo\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>{{mortgage_size}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>Gesamtbetrag der steuerlichen Abschreibungen\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>{{tax_depreciation_benefit}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>Bruttomieteinnahmen pro Monat\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>{{gross_rental_income}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>Monatliche Tilgungen für die Baufinanzierung\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>{{monthly_mortgage_payment}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>Instandhaltungskosten pro Monat\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>{{output_maintenance_cost}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>Netto-Cashflow pro Monat\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>{{net_cashflow}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>Durchschnittliche Einkommensteuer pro Jahr\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>{{income_tax}}\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003C\u002Ftable>\n\u003Cp>\u003Ccode>Die wichtigsten Annahmen sind der Preisanstieg für die Immobilie, die Mieteinnahmen und der Darlehenszins. Um ein Gefühl für deren Bedeutung zu bekommen, kannst du diese Annahmen oben anpassen.\u003C\u002Fcode>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>In jedem Fall: Das Sparen in ETFs  oder Aktien und die Investition in ein Eigenheim werden dein Vermögen vermehren und dir zu finanzieller Freiheit und Sicherheit im Alter verhelfen.\u003C\u002Fp>\n\u003Ch2 id=\"h-wie-genau-funktioniert-dieser-hypofriend-rechner\">Wie genau funktioniert dieser Hypofriend Rechner?\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>Im Allgemeinen kannst du mit unserem Rechner die Renditen für drei verschiedene Szenarien vergleichen.\u003C\u002Fp>\n\u003Cul>\n\u003Cli>\u003Cp>\u003Cb>Szenario 1\u003C\u002Fb>: Kauf einer Immobilie zur Eigennutzung\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cp>\u003Cb>Szenario 2\u003C\u002Fb>: Kauf einer Immobilie als Investition (zur Vermietung)\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cp>\u003Cb>Szenario 3\u003C\u002Fb>: Reine ETF-Anlage (nur in ETFs investieren)\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cp>Im Hintergrund führen wir eine Reihe von Berechnungen durch, um einen fairen Vergleich zwischen den Szenarien anstellen zu können:\u003C\u002Fp>\n\u003Col>\n\u003Cli>\u003Cp>Wir berechnen die Szenarien mit dem gleichen Cashflow, indem wir den Hauseigentümer als Basis nehmen.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cp>Die Ersparnisse werden als Anzahlung für den Kauf einer Immobilie oder als anfänglicher Investitionsbetrag für ETFs angenommen.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cp>Es wird eine theoretische Miete für die Immobilie berechnet. Der Hauseigentümer (Szenario 1) und Immobilieninvestor (Szenario 2) sparen und erhalten im Laufe der Zeit jeweils mehr Miete, da wir mit einer jährlichen Mieterhöhung von 3 % rechnen, und dies verbessert den Cashflow. Die Abschreibung von Immobilien, bekannt als „Absetzung für Abnutzung“ (AfA), ist eine Methode, mit der Immobilieninvestoren ihr steuerpflichtiges Einkommen verringern können. \u003Ca href=\"https:\u002F\u002Fhypofriend.de\u002Fde\u002Fabsetzung-fuer-abnutzung-bei-immobilien-2024.aim\">Mehr über die AfA kannst du in diesem Artikel nachlesen.\u003C\u002Fa>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cp>Für den ETF-Anleger (Szenario 3) wird die Differenz zwischen der monatlichen Finanzierungsrate und der Miete als monatliche Investition in ETFs behandelt.\u003Cbr>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Fol>\n\u003Ch2 id=\"h-etfs-oder-eine-immobilie-kaufen-die-risiken\">ETFs oder eine Immobilie kaufen: die Risiken\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>Bei der Auswahl der Anlage geht es nicht nur um die erwartete Rendite: Du musst auch das Risiko mitbedenken, dass das Ergebnis nicht wie erwartet ausfällt. In der nachstehenden Abbildung sind die Ergebnisse für die Standard-Rendite sowie das Risiko dargestellt. \u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cb>Bei Aktien\u003C\u002Fb> ist das Verlustrisiko umso höher, je kürzer sie gehalten werden. Über lange Zeiträume ist die erwartete Mindestrendite für ein gutes Portfolio recht hoch, da die Aktien mit der Wirtschaft wachsen. Die rote Linie zeigt den ungünstigsten Fall in der Geschichte anhand von Daten aus 150 Jahren S&P 500 (10 %). \u003Cbr>\u003Cbr>\u003Cb>Beim Kauf von Wohneigentum\u003C\u002Fb> besteht das Risiko einer geringeren durchschnittlichen Wertsteigerung. Die Inflation plus 1 % bis 2 % ist das, was nach 300 Jahren niederländischer Daten und 100 Jahren deutscher Daten zu erwarten ist. Nominale Hauspreisrückgänge sind ziemlich selten und werden in der Regel innerhalb weniger Jahre wieder aufgeholt. Der allmähliche Preisanstieg wird durch höhere Baukosten verursacht und höhere Einkommen und Bevölkerungswachstum machen Grundstücke knapper und teurer.\u003C\u002Fp>\n\n            \u003Cgraph v-if=\"typeof graph_1 !== 'undefined' && graph_1\" key=\"graph_1\" :jiyu-data=\"graph_1\" :data-format=\"'legacy'\">\u003C\u002Fgraph>\n           \n\u003Cp>\u003Ccode>Abbildung 3. Auswirkungen von Risiken auf die erwartete Rendite beim Kauf von Wohneigentum und beim Investieren in ETFs\u003C\u002Fcode>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>1) Der Gewinn versteht sich nach Abzug der Steuern und dem Verkauf der Investition. Wir gehen davon aus, dass die kostengünstige Altersvorsorge von Pensionfriend besteht, um von einer steuersparenden attraktiven Lösung zu profitieren.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>2) Das Worst-Case-Szenario ist statistisch gesehen der schlechteste 10%-Perzentilwert von S&P 500 im entsprechend langen Vergleichszeitraum.\u003Cbr>\u003C\u002Fp>\n\u003Ch2 id=\"h-investieren-in-etfs-die-steuervorteile\">Investieren in ETFs: die Steuervorteile\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>Vielleicht ist es dir schon bekannt, aber für viele Menschen ist ein preiswerter privater Rentenplan eine kosten- und steuereffiziente Lösung für den Kauf von ETFs, da das die Kapitalertragsteuer reduziert. Ein privater Rentenplan ist in der Regel dann attraktiv, wenn du jährlich mehr als 16 % deines Portfolios handelst und \u002F oder umschichtest und wenn es renditestark angelegt ist. \u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Die Lösung, die uns am besten gefällt, besteht darin, über eine steuereffiziente Anlage in ein ETF-Portfolio zu investieren und dieses Portfolio dann als Sicherheit beim Hauskauf zu verwenden. Da es über eine Lebensversicherungsgesellschaft gehalten wird, behandeln die Banken deine ETF-Anlage in diesem Fall als eine vertrauenswürdige Sicherheit. Die Verwendung von ETFs als Sicherheit hat zwei Vorteile:\u003C\u002Fp>\n\u003Col>\n\u003Cli>\u003Cp>Dein ETF-Vermögen wächst weiter.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cp>Du vermeidest es, vorzeitig Kapitalertragssteuer zu zahlen, und profitierst so weiterhin von den Erträgen aus diesem Geld.  \u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Fol>\n\u003Cp>Entdecke mit unserem Investitionsrechner, wie viel du mit einer privaten Altersvorsorge sparen kannst: \u003Ca href=\"https:\u002F\u002Fpensionfriend.de\u002Fde\u002Faltersvorsorge-rechner-etfs-oder-private-rentenversicherung.ia\">ETFs vs. Private Rentenversicherung\u003C\u002Fa>.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Oben haben wir bereits die private Altersvorsorge von Pensionfriend vorausgesetzt. Mit Pensionfriend haben wir einen Rentenplan entwickelt, der die niedrigsten Kosten in der Branche aufweist und die ETF-Portfolios anbietet, die am wahrscheinlichsten bzw. am besten geeignet sind, eine langfristige Outperformance aufzuweisen. Für unser globales Outperformance-Portfolio erwarten wir eine Performance von 8,05 %.\u003C\u002Fp>\n\n            \u003Cwidget type=\"callToActionRich\" headline=\"Starte Deinen Weg zum Eigenheim\" background-color=\"#F7F7F7\" main-cta-label=\"Jetzt starten\" main-cta-link=\"https:\u002F\u002Fhypofriend.de\u002Fde\u002Fkriterien\u002Fstart\" description=\"<p>Finde in nur wenigen Schritten heraus, was Du Dir leisten kannst.<\u002Fp>\" :pictures='[{\"url\":\"\u002F\u002Fimages.ctfassets.net\u002Fshj4zexxz7od\u002F4aLYUMRfIJ3kB6Lgv6spfu\u002F332c821c56b5bf013bbae4e6b56711cd\u002Fhome-savings-calculator-523x366.jpg\",\"title\":\"home-savings-calculator-523x366\",\"description\":null}]'>\u003C\u002Fwidget>\n           \n\u003Ch2 id=\"h-investition-in-eine-immobilie-oder-in-etfs-alle-argumente-im-uberblick\">\n\u003Cb>Investition in eine Immobilie oder in ETFs: alle Argumente im Überblick\u003C\u002Fb> \u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>ETFs haben das Investieren demokratisiert, indem sie es vereinfachten, in große Aktienkörbe anzulegen, und zwar praktisch ohne Kosten und ohne Besteuerung der Dividenden. Aber sind sie attraktiver als der Kauf eines Hauses zur Vermietung, die eher traditionelle Art, Vermögen aufzubauen und für die Rente zu sparen?\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Um die Entscheidungsfindung zu erleichtern, haben wir alle wichtigen Argumente in der folgenden Tabelle zusammengefasst. Welche Argumente für dich am meisten Sinn ergeben, kannst du hier nachschauen!\u003C\u002Fp>\n\u003Ch3>\u003Cb>In ETFs investieren oder eine Immobilie kaufen: die 10 wichtigsten Überlegungen\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh3>\n\u003Ctable>\n\u003Ctr>\n\u003Cth>\u003Cp>Grundlegende Überlegungen\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fth>\n\u003Cth>\u003Cp>ETFs\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fth>\n\u003Cth>\u003Cp>Immobilien als Kapitalanlage\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fth>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>Steuern\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\n\u003Cp>26,375 % Kapitalertragsteuer\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Weniger als die Hälfte, wenn über eine private Rentenversicherung investiert wird.\u003C\u002Fp>\n\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>Nach 10 Jahren 0 % Einkommensteuer auf Mieteinnahmen; anfangs jedoch begrenzt durch einen Freibetrag. \u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>Fremdkapitalaufnahme\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>Maximal 30 % und für die meisten Menschen nicht ratsam.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>Bis zu etwa 100 % deines Kapitals zu moderaten Kosten.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>Brutto-Rendite\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>6 - 9 %\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>3 - 4 %\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>ROI\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>Langfristig 6 - 7 % nach Abzug von Steuern.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>12 - 18 %, sinkend auf 4 - 6 %, wenn die Fremdfinanzierung abnimmt.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>Ärgerpotenzial\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>Kein\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>Erheblich\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>Unberechenbarkeit\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>Risiko von „buy high, sell low“; schlechte Aktienauswahl; häufiger Handel mit hohen Kosten.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>Du könntest auf ein charmantes Haus mit jeder Menge Problemen hereinfallen.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>Liquidität\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>Ja\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>Durch Barauszahlung, wenn LTV (Loan-to-Value) < 80 %.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>Liquiditätsprobleme\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>Keine, es sei denn, es besteht eine Fremdfinanzierung.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>Gering, wenn der Zinssatz für Immobilienfinanzierung lange genug festgeschrieben ist.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>Risiken\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>Langfristig gesehen begrenzt. Du musst in der Lage sein, die Kursschwankungen auszuhalten. Du musst mit der Möglichkeit rechnen, dass die Investitionen über einen Zeitraum von 10 Jahren nicht rentabel sind.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>Mittelfristig begrenzt. Die Immobilienpreise sinken selten und steigen im Laufe der Zeit immer weiter an.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cp>\u003Cb>Inflationssicherheit\u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>Mittel-\u002Flangfristig steigen Aktien mit der Inflation, aber kurzfristig wirkt sich die Inflation negativ auf die Gewinne und Bewertungen der Unternehmen aus.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cp>Mittel- bis langfristig steigen die Immobilienpreise mit der Inflation, da die Löhne und die Kaufkraft zunehmen, aber wenn die Inflation zu höheren Zinsen führt, können die Häuser weniger erschwinglich werden und der Preis sinkt.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003C\u002Ftable>\n\u003Cp>Bitte bedenke außerdem, dass es aus der Perspektive eines Eigenheims anders aussieht.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Wenn du in deiner eigenen Wohnung wohnst, ist die Anpassung an deinen Geschmack und deine Wünsche – anders als bei einer Mietwohnung – ein wichtiger Aspekt. Es gibt mehr Auswahl auf dem Markt und man läuft keine Gefahr, vor die Tür gesetzt zu werden. Im Alter kann man das Haus behalten und muss sich nicht um Mieterhöhungen kümmern. Aus steuerlicher Sicht besteht auch kein Grund zur Sorge, dass durch die Mieteinnahmen Steuern anfallen.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Wir hoffen, dass dieser Artikel hilfreich war und du mehr darüber erfahren hast, ob der Kauf von Immobilien oder Aktien oder ETFs sinnvoller ist. Wenn ein Eigenheim für dich die bessere Option ist, solltest du am besten erst einmal herausfinden, \u003Ca href=\"https:\u002F\u002Fhypofriend.de\u002Fde\u002Fwie-viel-haus-kann-ich-mir-leisten-rechner.ia\">wie viel Haus du dir leisten kannst\u003C\u002Fa>. Und wenn du dich für ETFs entscheidest, solltest du dir unbedingt Pensionfriend ansehen und erfahren, wie wir dir der Geldanlage unter die Arme greifen und eine clevere, steuereffiziente Möglichkeit bieten, zu investieren und finanziell abgesichert in Rente zu gehen. \u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Ca href=\"https:\u002F\u002Fpensionfriend.de\u002Fde\">Entdecke Pensionfriend, die clevere Art, für einen sicheren und soliden Ruhestand zu investieren!\u003C\u002Fa>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003C\u002Fp>",{"data":14,"content":15,"nodeType":137},{},[16,27,35,80,87,101,110,117,152,159,167,174,192,208,250,257,264,272,324,331,338,346,651,675,682,691,699,706,713,720,727,734,743,755,950,958,1199,1207,1214,1221,1228,1278,1285,1342,1349,1356,1377,1386,1394,1401,1408,1415,1422,1429,1452,1470,1477,1506,1518,1525,1532,1540,1923,1930,1937,1956,1973],{"data":17,"content":18,"nodeType":26},{},[19],{"data":20,"marks":21,"value":24,"nodeType":25},{},[22],{"type":23},"bold","Das Ergebnis","text","heading-2",{"data":28,"content":29,"nodeType":34},{},[30],{"data":31,"marks":32,"value":33,"nodeType":25},{},[],"Zunächst vergleichen wir die beiden Möglichkeiten, die du bei Immobilien hast, nämlich sie selbst zu bewohnen und zu vermieten, da sich das Ergebnis voneinander unterscheidet!\n\n Mit der Vermietung verdienst du in der Regel mehr:","paragraph",{"data":36,"content":37,"nodeType":79},{},[38],{"data":39,"content":40,"nodeType":78},{},[41,60],{"data":42,"content":43,"nodeType":59},{},[44,51],{"data":45,"content":46,"nodeType":34},{},[47],{"data":48,"marks":49,"value":50,"nodeType":25},{},[],"Dein Vermögen als Vermieter steigt auf",{"data":52,"content":53,"nodeType":34},{},[54],{"data":55,"marks":56,"value":58,"nodeType":25},{},[57],{"type":23},"{{home_investment_value}}","table-cell",{"data":61,"content":62,"nodeType":59},{},[63,70],{"data":64,"content":65,"nodeType":34},{},[66],{"data":67,"marks":68,"value":69,"nodeType":25},{},[],"Bei einem Eigenheim wächst dein Nettovermögen auf",{"data":71,"content":72,"nodeType":34},{},[73],{"data":74,"marks":75,"value":77,"nodeType":25},{},[76],{"type":23},"{{own_use_value}}","table-row","table",{"data":81,"content":82,"nodeType":34},{},[83],{"data":84,"marks":85,"value":86,"nodeType":25},{},[],"Warum? Weil du deine Immobilie abschreiben und von deinen Steuern absetzen kannst. Wir gehen hier von einer Bestandsimmobilie aus, die nach 1925 und vor 2023 mit einem Abschreibungssatz von 2 % gebaut wurde. Hinweis: Für ältere Immobilien beträgt dieser Wert 2,5 % und für jüngere Immobilien 3 %. Bei sehr klimafreundlichen Mietwohnungen sind sogar noch höhere Abschreibungssätze möglich. ",{"data":88,"content":94,"nodeType":95,"entry":96},{"target":89},{"sys":90},{"id":91,"type":92,"linkType":93},"1AG3zQHGVgbR6Hl4c17A5H","Link","Entry",[],"embedded-entry-block",{"title":97,"graphId":98,"dataType":99,"type":93,"contentType":100},"own home vs investment home",3,"legacy","graph",{"data":102,"content":103,"nodeType":34},{},[104],{"data":105,"marks":106,"value":109,"nodeType":25},{},[107],{"type":108},"code","Abbildung 1. Mietimmobilien bringen dir nach 10 Jahren mehr ein, da du dann keine Kapitalertragssteuer zahlst ",{"data":111,"content":112,"nodeType":34},{},[113],{"data":114,"marks":115,"value":116,"nodeType":25},{},[],"Bei diesem Ergebnis wird davon ausgegangen, dass die Instandhaltungskosten für eine Anlageimmobilie und ein Eigenheim gleich hoch sind, während man in der Praxis die Arbeiten an seinem Eigenheim häufig selbst durchführt und dadurch Geld spart. Außerdem ist eine Mietwohnung schwieriger zu verkaufen, insbesondere mit Bewohnern.",{"data":118,"content":122,"nodeType":95,"entry":123},{"target":119},{"sys":120},{"id":121,"type":92,"linkType":93},"7fxV5oNc0IohRo0gRGBSIt",[],{"title":124,"type":125,"headline":126,"description":127,"backgroundColor":138,"mainCtaLabel":139,"mainCtaLink":140,"pictures":141,"imageAlignment":149,"showBankLogos":150,"contentType":151},"Blog: Property Prices 2025 \u002F 2: Finde die Baufinanzierung, die zu dir passt. (DE)","callToActionRich","Finde die Baufinanzierung, die zu dir passt",{"data":128,"content":129,"nodeType":137},{},[130],{"data":131,"content":132,"nodeType":34},{},[133],{"data":134,"marks":135,"value":136,"nodeType":25},{},[],"Unsere Meta-Suchmaschine ermittelt deine optimale Baufinanzierung, indem sie die Angebote von hunderten Anbietern und tausenden Kreditoptionen vergleicht.","document","#F7F7F7","Finde die passende Baufinanzierung","https:\u002F\u002Fhypofriend.de\u002Fde\u002Fkriterien\u002Fstart",[142],{"fileName":143,"details":144,"url":148},"Optimized WebP Image.webp",{"size":145,"image":146},147342,{"width":147,"height":147},1024,"\u002F\u002Fimages.ctfassets.net\u002Fshj4zexxz7od\u002FNTx18bYghHWgtAnVqxU6S\u002Fdda9455da659980137bbfe63c6e51b78\u002FOptimized_WebP_Image.webp","LEFT",false,"widget",{"data":153,"content":154,"nodeType":34},{},[155],{"data":156,"marks":157,"value":158,"nodeType":25},{},[],"Die wichtigsten Punkte, die man mitnehmen kann, sind, dass es in Deutschland viel attraktiver ist, Vermieter zu sein als in den meisten anderen Ländern, und es finanziell in etwa genauso attraktiv ist, wie wenn man darin selbst wohnt. ",{"data":160,"content":161,"nodeType":34},{},[162],{"data":163,"marks":164,"value":166,"nodeType":25},{},[165],{"type":23},"ETFs vs. Hauskauf?",{"data":168,"content":169,"nodeType":34},{},[170],{"data":171,"marks":172,"value":173,"nodeType":25},{},[],"Wenden wir uns nun der Entscheidung zwischen einer Anlage in ETFs und dem Kauf eines Eigenheims zu, entweder für die Eigennutzung oder als Kapitalanlage.  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ETFs oder Aktien sind in der Regel risikoreicher, und eine Mindesthaltedauer von 10 bis 15 Jahren wird dringend empfohlen. Einbrüche der Immobilienpreise sind in der Regel von kürzerer Dauer. ",{"data":265,"content":266,"nodeType":34},{},[267],{"data":268,"marks":269,"value":271,"nodeType":25},{},[270],{"type":23},"Lass uns dieses Ergebnis zusammenfassen und erklären!",{"data":273,"content":274,"nodeType":34},{},[275,279,284,288,293,297,302,306,311,315,320],{"data":276,"marks":277,"value":278,"nodeType":25},{},[],"Du kaufst eine Immobilie für ",{"data":280,"marks":281,"value":283,"nodeType":25},{},[282],{"type":23},"{{max_house_willing}}",{"data":285,"marks":286,"value":287,"nodeType":25},{},[]," und erwartest eine jährliche Wertsteigerung von ",{"data":289,"marks":290,"value":292,"nodeType":25},{},[291],{"type":23},"{{house_growth}}",{"data":294,"marks":295,"value":296,"nodeType":25},{},[]," pro Jahr und eine Mietrendite von ",{"data":298,"marks":299,"value":301,"nodeType":25},{},[300],{"type":23},"{{rental_amount}}",{"data":303,"marks":304,"value":305,"nodeType":25},{},[],". Beim Kauf fällt ein Betrag von ",{"data":307,"marks":308,"value":310,"nodeType":25},{},[309],{"type":23},"{{purchase_cost_percentage}}",{"data":312,"marks":313,"value":314,"nodeType":25},{},[]," des Kaufpreises an. Dieser beläuft sich auf ",{"data":316,"marks":317,"value":319,"nodeType":25},{},[318],{"type":23},"{{purchase_cost_amount}}",{"data":321,"marks":322,"value":323,"nodeType":25},{},[],".",{"data":325,"content":326,"nodeType":34},{},[327],{"data":328,"marks":329,"value":330,"nodeType":25},{},[],"{{text3}}",{"data":332,"content":333,"nodeType":34},{},[334],{"data":335,"marks":336,"value":337,"nodeType":25},{},[],"Als Hauskäufer beginnt man normalerweise mit einem negativen Cashflow, der sich mit der Zeit verbessert. Als Vermieter erhöhen sich die Mieteinnahmen und als Selbstnutzer die Mieteinsparungen, während in beiden Fällen die Darlehenszahlungen gleich bleiben. 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einen fairen Vergleich durchzuführen, gehen wir davon aus, dass der ETF-Anleger einen Betrag erhält, der dem Cashflow des Hausbesitzers entspricht, den er investieren kann. Wenn also der Hausbesitzer im ersten Jahr einen negativen Cashflow von ",{"data":659,"marks":660,"value":662,"nodeType":25},{},[661],{"type":23},"{{abs_cashflow_first_month}}",{"data":664,"marks":665,"value":666,"nodeType":25},{},[]," pro Monat hat, erhält der ETF-Investor ",{"data":668,"marks":669,"value":662,"nodeType":25},{},[670],{"type":23},{"data":672,"marks":673,"value":674,"nodeType":25},{},[]," zusätzliche Investitionsmittel.",{"data":676,"content":677,"nodeType":34},{},[678],{"data":679,"marks":680,"value":681,"nodeType":25},{},[],"Zweitens ist es wichtig zu erkennen, dass der Kauf eines Hauses oder von ETFs in Abhängigkeit vom Zeithorizont mehr attraktiv ist, wie die folgende Grafik zeigt. 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Wenn du ein Haus als Anlage kaufst, erhöht sich dein Nettovermögen nach 10 Jahren beträchtlich, da du keine Kapitalertragssteuer mehr zahlen musst, wenn du dein Haus verkaufen würdest. Hinweis: Wenn man das Haus selbst bewohnt, ist dies bereits nach 2–3 Jahren der Fall. Zweitens: Wenn du ein Haus kaufst, bist du fremdfinanziert. Das heißt, du leihst dir Geld zu einem niedrigen Zinssatz, und dieses Geld arbeitet für dich, indem es dir einen höheren Zinssatz auf dein investiertes eigenes Geld einbringt. ",{"data":714,"content":715,"nodeType":34},{},[716],{"data":717,"marks":718,"value":719,"nodeType":25},{},[],"Diese Wirkung ist in den ersten 10 - 15 Jahren von Vorteil für dich. Wenn du als durchschnittlicher Hauseigentümer deine Immobilie abbezahlst, nimmt die Wirkung der Fremdfinanzierung ab. Und auf das Geld, das du zurückzahlst, erhältst du nur die Darlehenszinsen. Diese sind fast immer niedriger als der ETF-Zinssatz.",{"data":721,"content":722,"nodeType":34},{},[723],{"data":724,"marks":725,"value":726,"nodeType":25},{},[],"Langfristig ist eine ETF-Anlage also wieder attraktiver. Denn wenn du deine Baufinanzierung abbezahlst, hast du verhältnismäßig mehr Kapital in deinem Haus (mit anderen Worten: Du bist weniger fremdfinanziert) und deine Rendite auf dieses Kapital sinkt.",{"data":728,"content":729,"nodeType":34},{},[730],{"data":731,"marks":732,"value":733,"nodeType":25},{},[],"Das Beste aus zwei Welten ist eigentlich Folgendes: Einen Kredit für das Haus aufnehmen, wenn der Beleihungsauslauf auf unter 80 % gesunken ist, und das Geld in ETFs investieren. Auf diese Weise lässt sich die Rendite auf das Kapital maximieren. Das habe ich selbst mein Leben lang getan. In diesem Fall bringt der frühzeitige Hauskauf die bei weitem höchste Rendite. Im Laufe der Zeit, mit der Sicherheit eines Eigenheims und einer gewissen Jobsicherheit, hatte ich das Gefühl, dass ich auch viel mehr Risiko eingehen und sehr große Summen in Aktien investieren kann.\n",{"data":735,"content":736,"nodeType":742},{},[737],{"data":738,"marks":739,"value":741,"nodeType":25},{},[740],{"type":23},"Lass uns die Grundannahmen etwas genauer betrachten.","heading-3",{"data":744,"content":745,"nodeType":34},{},[746,751],{"data":747,"marks":748,"value":750,"nodeType":25},{},[749],{"type":23},"Eine Übersicht über die wichtigsten Annahmen",{"data":752,"marks":753,"value":754,"nodeType":25},{},[]," ",{"data":756,"content":757,"nodeType":79},{},[758,783,806,830,854,878,902,926],{"data":759,"content":760,"nodeType":78},{},[761,772],{"data":762,"content":763,"nodeType":362},{},[764],{"data":765,"content":766,"nodeType":34},{},[767],{"data":768,"marks":769,"value":771,"nodeType":25},{},[770],{"type":23},"Annahme",{"data":773,"content":774,"nodeType":362},{},[775],{"data":776,"content":777,"nodeType":34},{},[778],{"data":779,"marks":780,"value":782,"nodeType":25},{},[781],{"type":23},"Eingabe",{"data":784,"content":785,"nodeType":78},{},[786,796],{"data":787,"content":788,"nodeType":59},{},[789],{"data":790,"content":791,"nodeType":34},{},[792],{"data":793,"marks":794,"value":795,"nodeType":25},{},[],"Zeitrahmen 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",{"data":959,"content":960,"nodeType":79},{},[961,983,1007,1031,1055,1079,1103,1127,1151,1175],{"data":962,"content":963,"nodeType":78},{},[964,973],{"data":965,"content":966,"nodeType":362},{},[967],{"data":968,"content":969,"nodeType":34},{},[970],{"data":971,"marks":972,"value":795,"nodeType":25},{},[],{"data":974,"content":975,"nodeType":362},{},[976],{"data":977,"content":978,"nodeType":34},{},[979],{"data":980,"marks":981,"value":203,"nodeType":25},{},[982],{"type":23},{"data":984,"content":985,"nodeType":78},{},[986,996],{"data":987,"content":988,"nodeType":59},{},[989],{"data":990,"content":991,"nodeType":34},{},[992],{"data":993,"marks":994,"value":995,"nodeType":25},{},[],"Wert des 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Um ein Gefühl für deren Bedeutung zu bekommen, kannst du diese Annahmen oben anpassen.",{"data":1208,"content":1209,"nodeType":34},{},[1210],{"data":1211,"marks":1212,"value":1213,"nodeType":25},{},[],"In jedem Fall: Das Sparen in ETFs  oder Aktien und die Investition in ein Eigenheim werden dein Vermögen vermehren und dir zu finanzieller Freiheit und Sicherheit im Alter verhelfen.",{"data":1215,"content":1216,"nodeType":26},{},[1217],{"data":1218,"marks":1219,"value":1220,"nodeType":25},{},[],"Wie genau funktioniert dieser Hypofriend Rechner?",{"data":1222,"content":1223,"nodeType":34},{},[1224],{"data":1225,"marks":1226,"value":1227,"nodeType":25},{},[],"Im Allgemeinen kannst du mit unserem Rechner die Renditen für drei verschiedene Szenarien vergleichen.",{"data":1229,"content":1230,"nodeType":1277},{},[1231,1247,1262],{"data":1232,"content":1233,"nodeType":1246},{},[1234],{"data":1235,"content":1236,"nodeType":34},{},[1237,1242],{"data":1238,"marks":1239,"value":1241,"nodeType":25},{},[1240],{"type":23},"Szenario 1",{"data":1243,"marks":1244,"value":1245,"nodeType":25},{},[],": Kauf einer Immobilie zur Eigennutzung","list-item",{"data":1248,"content":1249,"nodeType":1246},{},[1250],{"data":1251,"content":1252,"nodeType":34},{},[1253,1258],{"data":1254,"marks":1255,"value":1257,"nodeType":25},{},[1256],{"type":23},"Szenario 2",{"data":1259,"marks":1260,"value":1261,"nodeType":25},{},[],": Kauf einer Immobilie als Investition (zur Vermietung)",{"data":1263,"content":1264,"nodeType":1246},{},[1265],{"data":1266,"content":1267,"nodeType":34},{},[1268,1273],{"data":1269,"marks":1270,"value":1272,"nodeType":25},{},[1271],{"type":23},"Szenario 3",{"data":1274,"marks":1275,"value":1276,"nodeType":25},{},[],": Reine ETF-Anlage (nur in ETFs investieren)","unordered-list",{"data":1279,"content":1280,"nodeType":34},{},[1281],{"data":1282,"marks":1283,"value":1284,"nodeType":25},{},[],"Im Hintergrund führen wir eine Reihe von Berechnungen durch, um einen fairen Vergleich zwischen den Szenarien anstellen zu können:",{"data":1286,"content":1287,"nodeType":1341},{},[1288,1298,1308,1331],{"data":1289,"content":1290,"nodeType":1246},{},[1291],{"data":1292,"content":1293,"nodeType":34},{},[1294],{"data":1295,"marks":1296,"value":1297,"nodeType":25},{},[],"Wir berechnen die Szenarien mit dem gleichen Cashflow, indem wir den Hauseigentümer als Basis nehmen.",{"data":1299,"content":1300,"nodeType":1246},{},[1301],{"data":1302,"content":1303,"nodeType":34},{},[1304],{"data":1305,"marks":1306,"value":1307,"nodeType":25},{},[],"Die Ersparnisse werden als Anzahlung für den Kauf einer Immobilie oder als anfänglicher Investitionsbetrag für ETFs angenommen.",{"data":1309,"content":1310,"nodeType":1246},{},[1311],{"data":1312,"content":1313,"nodeType":34},{},[1314,1318,1327],{"data":1315,"marks":1316,"value":1317,"nodeType":25},{},[],"Es wird eine theoretische Miete für die Immobilie berechnet. Der Hauseigentümer (Szenario 1) und Immobilieninvestor (Szenario 2) sparen und erhalten im Laufe der Zeit jeweils mehr Miete, da wir mit einer jährlichen Mieterhöhung von 3 % rechnen, und dies verbessert den Cashflow. Die Abschreibung von Immobilien, bekannt als „Absetzung für Abnutzung“ (AfA), ist eine Methode, mit der Immobilieninvestoren ihr steuerpflichtiges Einkommen verringern können. ",{"data":1319,"content":1321,"nodeType":1326},{"uri":1320},"https:\u002F\u002Fhypofriend.de\u002Fde\u002Fabsetzung-fuer-abnutzung-bei-immobilien-2024.aim",[1322],{"data":1323,"marks":1324,"value":1325,"nodeType":25},{},[],"Mehr über die AfA kannst du in diesem Artikel nachlesen.","hyperlink",{"data":1328,"marks":1329,"value":1330,"nodeType":25},{},[],"",{"data":1332,"content":1333,"nodeType":1246},{},[1334],{"data":1335,"content":1336,"nodeType":34},{},[1337],{"data":1338,"marks":1339,"value":1340,"nodeType":25},{},[],"Für den ETF-Anleger (Szenario 3) wird die Differenz zwischen der monatlichen Finanzierungsrate und der Miete als monatliche Investition in ETFs behandelt.\n","ordered-list",{"data":1343,"content":1344,"nodeType":26},{},[1345],{"data":1346,"marks":1347,"value":1348,"nodeType":25},{},[],"ETFs oder eine Immobilie kaufen: die Risiken",{"data":1350,"content":1351,"nodeType":34},{},[1352],{"data":1353,"marks":1354,"value":1355,"nodeType":25},{},[],"Bei der Auswahl der Anlage geht es nicht nur um die erwartete Rendite: Du musst auch das Risiko mitbedenken, dass das Ergebnis nicht wie erwartet ausfällt. In der nachstehenden Abbildung sind die Ergebnisse für die Standard-Rendite sowie das Risiko dargestellt. ",{"data":1357,"content":1358,"nodeType":34},{},[1359,1364,1368,1373],{"data":1360,"marks":1361,"value":1363,"nodeType":25},{},[1362],{"type":23},"Bei Aktien",{"data":1365,"marks":1366,"value":1367,"nodeType":25},{},[]," ist das Verlustrisiko umso höher, je kürzer sie gehalten werden. Über lange Zeiträume ist die erwartete Mindestrendite für ein gutes Portfolio recht hoch, da die Aktien mit der Wirtschaft wachsen. Die rote Linie zeigt den ungünstigsten Fall in der Geschichte anhand von Daten aus 150 Jahren S&P 500 (10 %). \n\n",{"data":1369,"marks":1370,"value":1372,"nodeType":25},{},[1371],{"type":23},"Beim Kauf von Wohneigentum",{"data":1374,"marks":1375,"value":1376,"nodeType":25},{},[]," besteht das Risiko einer geringeren durchschnittlichen Wertsteigerung. Die Inflation plus 1 % bis 2 % ist das, was nach 300 Jahren niederländischer Daten und 100 Jahren deutscher Daten zu erwarten ist. Nominale Hauspreisrückgänge sind ziemlich selten und werden in der Regel innerhalb weniger Jahre wieder aufgeholt. Der allmähliche Preisanstieg wird durch höhere Baukosten verursacht und höhere Einkommen und Bevölkerungswachstum machen Grundstücke knapper und teurer.",{"data":1378,"content":1382,"nodeType":95,"entry":1383},{"target":1379},{"sys":1380},{"id":1381,"type":92,"linkType":93},"2ffeHLJRhdQUZsWsFXM9Kl",[],{"title":1384,"graphId":1385,"dataType":99,"type":93,"contentType":100},"graph_1",1,{"data":1387,"content":1388,"nodeType":34},{},[1389],{"data":1390,"marks":1391,"value":1393,"nodeType":25},{},[1392],{"type":108},"Abbildung 3. Auswirkungen von Risiken auf die erwartete Rendite beim Kauf von Wohneigentum und beim Investieren in ETFs",{"data":1395,"content":1396,"nodeType":34},{},[1397],{"data":1398,"marks":1399,"value":1400,"nodeType":25},{},[],"1) Der Gewinn versteht sich nach Abzug der Steuern und dem Verkauf der Investition. Wir gehen davon aus, dass die kostengünstige Altersvorsorge von Pensionfriend besteht, um von einer steuersparenden attraktiven Lösung zu profitieren.",{"data":1402,"content":1403,"nodeType":34},{},[1404],{"data":1405,"marks":1406,"value":1407,"nodeType":25},{},[],"2) Das Worst-Case-Szenario ist statistisch gesehen der schlechteste 10%-Perzentilwert von S&P 500 im entsprechend langen Vergleichszeitraum.\n",{"data":1409,"content":1410,"nodeType":26},{},[1411],{"data":1412,"marks":1413,"value":1414,"nodeType":25},{},[],"Investieren in ETFs: die Steuervorteile",{"data":1416,"content":1417,"nodeType":34},{},[1418],{"data":1419,"marks":1420,"value":1421,"nodeType":25},{},[],"Vielleicht ist es dir schon bekannt, aber für viele Menschen ist ein preiswerter privater Rentenplan eine kosten- und steuereffiziente Lösung für den Kauf von ETFs, da das die Kapitalertragsteuer reduziert. Ein privater Rentenplan ist in der Regel dann attraktiv, wenn du jährlich mehr als 16 % deines Portfolios handelst und \u002F oder umschichtest und wenn es renditestark angelegt ist. ",{"data":1423,"content":1424,"nodeType":34},{},[1425],{"data":1426,"marks":1427,"value":1428,"nodeType":25},{},[],"Die Lösung, die uns am besten gefällt, besteht darin, über eine steuereffiziente Anlage in ein ETF-Portfolio zu investieren und dieses Portfolio dann als Sicherheit beim Hauskauf zu verwenden. Da es über eine Lebensversicherungsgesellschaft gehalten wird, behandeln die Banken deine ETF-Anlage in diesem Fall als eine vertrauenswürdige Sicherheit. Die Verwendung von ETFs als Sicherheit hat zwei Vorteile:",{"data":1430,"content":1431,"nodeType":1341},{},[1432,1442],{"data":1433,"content":1434,"nodeType":1246},{},[1435],{"data":1436,"content":1437,"nodeType":34},{},[1438],{"data":1439,"marks":1440,"value":1441,"nodeType":25},{},[],"Dein ETF-Vermögen wächst weiter.",{"data":1443,"content":1444,"nodeType":1246},{},[1445],{"data":1446,"content":1447,"nodeType":34},{},[1448],{"data":1449,"marks":1450,"value":1451,"nodeType":25},{},[],"Du vermeidest es, vorzeitig Kapitalertragssteuer zu zahlen, und profitierst so weiterhin von den Erträgen aus diesem Geld.  ",{"data":1453,"content":1454,"nodeType":34},{},[1455,1459,1467],{"data":1456,"marks":1457,"value":1458,"nodeType":25},{},[],"Entdecke mit unserem Investitionsrechner, wie viel du mit einer privaten Altersvorsorge sparen kannst: ",{"data":1460,"content":1462,"nodeType":1326},{"uri":1461},"https:\u002F\u002Fpensionfriend.de\u002Fde\u002Faltersvorsorge-rechner-etfs-oder-private-rentenversicherung.ia",[1463],{"data":1464,"marks":1465,"value":1466,"nodeType":25},{},[],"ETFs vs. Private Rentenversicherung",{"data":1468,"marks":1469,"value":323,"nodeType":25},{},[],{"data":1471,"content":1472,"nodeType":34},{},[1473],{"data":1474,"marks":1475,"value":1476,"nodeType":25},{},[],"Oben haben wir bereits die private Altersvorsorge von Pensionfriend vorausgesetzt. Mit Pensionfriend haben wir einen Rentenplan entwickelt, der die niedrigsten Kosten in der Branche aufweist und die ETF-Portfolios anbietet, die am wahrscheinlichsten bzw. am besten geeignet sind, eine langfristige Outperformance aufzuweisen. Für unser globales Outperformance-Portfolio erwarten wir eine Performance von 8,05 %.",{"data":1478,"content":1482,"nodeType":95,"entry":1483},{"target":1479},{"sys":1480},{"id":1481,"type":92,"linkType":93},"EbkR3M7NqjPGCMhaFWnbd",[],{"title":1484,"type":125,"headline":1485,"description":1486,"backgroundColor":138,"mainCtaLabel":1496,"mainCtaLink":140,"pictures":1497,"imageAlignment":149,"showBankLogos":150,"contentType":151},"Blog: Property Prices 2026 \u002F 4: Starte Deinen Weg zum Eigenheim (DE)","Starte Deinen Weg zum Eigenheim",{"nodeType":137,"data":1487,"content":1488},{},[1489],{"nodeType":34,"data":1490,"content":1491},{},[1492],{"nodeType":25,"value":1493,"marks":1494,"data":1495},"Finde in nur wenigen Schritten heraus, was Du Dir leisten kannst.",[],{},"Jetzt starten",[1498],{"fileName":1499,"details":1500,"url":1505},"home-savings-calculator-523x366.jpg",{"size":1501,"image":1502},61909,{"width":1503,"height":1504},785,550,"\u002F\u002Fimages.ctfassets.net\u002Fshj4zexxz7od\u002F4aLYUMRfIJ3kB6Lgv6spfu\u002F332c821c56b5bf013bbae4e6b56711cd\u002Fhome-savings-calculator-523x366.jpg",{"data":1507,"content":1508,"nodeType":26},{},[1509,1514],{"data":1510,"marks":1511,"value":1513,"nodeType":25},{},[1512],{"type":23},"Investition in eine Immobilie oder in ETFs: alle Argumente im Überblick",{"data":1515,"marks":1516,"value":1517,"nodeType":25},{},[]," ",{"data":1519,"content":1520,"nodeType":34},{},[1521],{"data":1522,"marks":1523,"value":1524,"nodeType":25},{},[],"ETFs haben das Investieren demokratisiert, indem sie es vereinfachten, in große Aktienkörbe anzulegen, und zwar praktisch ohne Kosten und ohne Besteuerung der Dividenden. Aber sind sie attraktiver als der Kauf eines Hauses zur Vermietung, die eher traditionelle Art, Vermögen aufzubauen und für die Rente zu sparen?",{"data":1526,"content":1527,"nodeType":34},{},[1528],{"data":1529,"marks":1530,"value":1531,"nodeType":25},{},[],"Um die Entscheidungsfindung zu erleichtern, haben wir alle wichtigen Argumente in der folgenden Tabelle zusammengefasst. Welche Argumente für dich am meisten Sinn ergeben, kannst du hier nachschauen!",{"data":1533,"content":1534,"nodeType":742},{},[1535],{"data":1536,"marks":1537,"value":1539,"nodeType":25},{},[1538],{"type":23},"In ETFs investieren oder eine Immobilie kaufen: die 10 wichtigsten Überlegungen",{"data":1541,"content":1542,"nodeType":79},{},[1543,1576,1617,1651,1685,1719,1753,1787,1821,1855,1889],{"data":1544,"content":1545,"nodeType":78},{},[1546,1556,1566],{"data":1547,"content":1548,"nodeType":362},{},[1549],{"data":1550,"content":1551,"nodeType":34},{},[1552],{"data":1553,"marks":1554,"value":1555,"nodeType":25},{},[],"Grundlegende Überlegungen",{"data":1557,"content":1558,"nodeType":362},{},[1559],{"data":1560,"content":1561,"nodeType":34},{},[1562],{"data":1563,"marks":1564,"value":1565,"nodeType":25},{},[],"ETFs",{"data":1567,"content":1568,"nodeType":362},{},[1569],{"data":1570,"content":1571,"nodeType":34},{},[1572],{"data":1573,"marks":1574,"value":1575,"nodeType":25},{},[],"Immobilien als Kapitalanlage",{"data":1577,"content":1578,"nodeType":78},{},[1579,1590,1607],{"data":1580,"content":1581,"nodeType":59},{},[1582],{"data":1583,"content":1584,"nodeType":34},{},[1585],{"data":1586,"marks":1587,"value":1589,"nodeType":25},{},[1588],{"type":23},"Steuern",{"data":1591,"content":1592,"nodeType":59},{},[1593,1600],{"data":1594,"content":1595,"nodeType":34},{},[1596],{"data":1597,"marks":1598,"value":1599,"nodeType":25},{},[],"26,375 % Kapitalertragsteuer",{"data":1601,"content":1602,"nodeType":34},{},[1603],{"data":1604,"marks":1605,"value":1606,"nodeType":25},{},[],"Weniger als die Hälfte, wenn über eine private Rentenversicherung investiert wird.",{"data":1608,"content":1609,"nodeType":59},{},[1610],{"data":1611,"content":1612,"nodeType":34},{},[1613],{"data":1614,"marks":1615,"value":1616,"nodeType":25},{},[],"Nach 10 Jahren 0 % Einkommensteuer auf Mieteinnahmen; anfangs jedoch begrenzt durch einen Freibetrag. 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Du musst in der Lage sein, die Kursschwankungen auszuhalten. Du musst mit der Möglichkeit rechnen, dass die Investitionen über einen Zeitraum von 10 Jahren nicht rentabel sind.",{"data":1880,"content":1881,"nodeType":59},{},[1882],{"data":1883,"content":1884,"nodeType":34},{},[1885],{"data":1886,"marks":1887,"value":1888,"nodeType":25},{},[],"Mittelfristig begrenzt. 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Es gibt mehr Auswahl auf dem Markt und man läuft keine Gefahr, vor die Tür gesetzt zu werden. Im Alter kann man das Haus behalten und muss sich nicht um Mieterhöhungen kümmern. Aus steuerlicher Sicht besteht auch kein Grund zur Sorge, dass durch die Mieteinnahmen Steuern anfallen.",{"data":1938,"content":1939,"nodeType":34},{},[1940,1944,1952],{"data":1941,"marks":1942,"value":1943,"nodeType":25},{},[],"Wir hoffen, dass dieser Artikel hilfreich war und du mehr darüber erfahren hast, ob der Kauf von Immobilien oder Aktien oder ETFs sinnvoller ist. Wenn ein Eigenheim für dich die bessere Option ist, solltest du am besten erst einmal herausfinden, ",{"data":1945,"content":1947,"nodeType":1326},{"uri":1946},"https:\u002F\u002Fhypofriend.de\u002Fde\u002Fwie-viel-haus-kann-ich-mir-leisten-rechner.ia",[1948],{"data":1949,"marks":1950,"value":1951,"nodeType":25},{},[],"wie viel Haus du dir leisten kannst",{"data":1953,"marks":1954,"value":1955,"nodeType":25},{},[],". Und wenn du dich für ETFs entscheidest, solltest du dir unbedingt Pensionfriend ansehen und erfahren, wie wir dir der Geldanlage unter die Arme greifen und eine clevere, steuereffiziente Möglichkeit bieten, zu investieren und finanziell abgesichert in Rente zu gehen. 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Wir vergleichen Renditen, Steuervorteile und Risiken, damit du die beste Entscheidung treffen kannst.",null,"https:\u002F\u002Fimages.ctfassets.net\u002Fshj4zexxz7od\u002F2j1X4LgEZfNxVoq8HXBTw6\u002F5e7023b455d130c9efba1390bfa3e389\u002FSEO-calculator-etfs-vs-property-800x534.jpg","https:\u002F\u002Fimages.ctfassets.net\u002Fshj4zexxz7od\u002F2qRizsYKa5ieGBYwvBoy7D\u002Fdcda17ea1201a631b7baafe7b07e05c2\u002Fcalculator-etfs-vs-property-1224x470.jpg","https:\u002F\u002Fimages.ctfassets.net\u002Fshj4zexxz7od\u002F3PzM4aLwrxQFIxnRA9ocQL\u002Fedcf9d651f793cd3f1b18f4e57e6ee5d\u002Fcalculator-etfs-vs-property-523x366.jpg","https:\u002F\u002Fimages.ctfassets.net\u002Fshj4zexxz7od\u002F1VJ569YrVovxydFF1sXfse\u002F6d3f5489adcd1ab5e306dcc20ca1a03b\u002Fcalculator-etfs-vs-property-1224x470.webp","https:\u002F\u002Fimages.ctfassets.net\u002Fshj4zexxz7od\u002F4A8uMkZD2Jp99tJEtiYVQJ\u002F9020a7614991ff55694b6ea137432826\u002Fcalculator-etfs-vs-property-523x366.webp","https:\u002F\u002Fimages.ctfassets.net\u002Fshj4zexxz7od\u002F3ePvQCTuR193iMFmEj4Pj\u002F5259dd426f9f496da821394a26e217a0\u002Fcalculator-etfs-vs-property-800x535.jpg","https:\u002F\u002Fimages.ctfassets.net\u002Fshj4zexxz7od\u002F44NCWE4Hyxyw0h1SNd2IdB\u002Fe7bf2c6d730e67f62fc45c7086623828\u002Fcalculator-etfs-vs-property-380x243.jpg","https:https:\u002F\u002Fimages.ctfassets.net\u002Fshj4zexxz7od\u002F2Lat9OKl2LfG37MtKH7ykO\u002Ff044b57f21c329cf4358cded61c84190\u002Fcalculator-etfs-vs-property-800x535.webp","https:\u002F\u002Fimages.ctfassets.net\u002Fshj4zexxz7od\u002F7iGyPIaAkNm19CT3WKTV7B\u002Fe9e1d041c3f868ee09ff07a1e927a636\u002Fcalculator-etfs-vs-property-380x243.webp","de","Trage deine ETF- und Immobilienangaben ein:","Ich erwäge den Kauf einer Immobilie zum Preis von {max_house_willing} bei einem Zinssatz von {interest_rate}.\nIch könnte bis zu {capital_invested} investieren, um ETFs oder ein Haus zu kaufen. Ich möchte beide Optionen für {horizon} Jahre vergleichen. Ich erwarte, dass die Immobilienpreise um etwa {house_growth} pro Jahr steigen werden. Langfristig gesehen sind 3% eine angemessene Einschätzung. \nIch plane einen Kauf in {state}, einschließlich Maklerprovision {keys2}. Ich erwarte für meine ETF-Anlagen eine Rendite von etwa {etf_return} pro Jahr. Die erwartete Nettorendite eines sehr gut ausgewählten Portfolios liegt bei 6 - 7 %, aber 3 - 4 % sind realistischer für Privatpersonen, die dazu neigen, nicht ausreichend investiert zu sein und generell schlechter abzuschneiden im Marktvergleich. Wenn ich die Immobilie vermieten würde, läge die Kaltmietrendite bei {rental_amount}. In Berlin kann man z. B. mit einer Jahresmiete im Verhältnis zum Hauspreis von etwa 3 % rechnen. Für die Instandhaltung des Hauses gehen wir von jährlichen Kosten in Höhe von {maintenance_cost} aus.  \nZum Schluss: Mein jährliches Bruttoeinkommen ist {gross_income}. Davon hängt ab, wie viel du leihen kannst und wie hoch der Steuersatz für deine Mieteinkünfte ausfällt.  ",[2012],{"id":178,"content":188},"\u003Cp>Dieser Rechner hilft dir, herauszufinden, ob du lieber in ETFs investieren oder ein Haus kaufen solltest indem er die finanziellen Auswirkungen der beiden Optionen realistisch beziffert und die Ergebnisse erläutert.\u003C\u002Fp>\n","Mit diesem Rechner von Hypofriend kannst du herausfinden, ob es für dich mehr Sinn macht, eine Immobilie oder ETFs zu kaufen.","etf-vs-property-calculator","Main",{"gross_income":2018,"capital_invested":2022,"max_house_willing":2025,"house_growth":2028,"rental_amount":2031,"interest_rate":2034,"usage_of_property":2037,"locale":2046,"horizon":2047,"etf_return":2050,"maintenance_cost":2053,"state":2056,"keys2":2090},{"formatted_value":2019,"value":2020,"type":2021,"options":-1},"75.000 €",75000,"currency",{"formatted_value":2023,"value":2024,"type":2021,"options":-1},"39.000 €",39000,{"formatted_value":2026,"value":2027,"type":2021,"options":-1},"300.000 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führt.",{"formatted_value":2124,"value":2125,"type":2021,"options":-1},"-316 €",-316,{"formatted_value":2127,"value":2128,"type":2021,"options":-1},"168 €",168,{"formatted_value":2130,"value":2131,"type":2021,"options":-1},"1.188 €",1188,{"formatted_value":2133,"value":2134,"type":2021,"options":-1},"1.305 €",1305,{"formatted_value":2136,"value":2136,"type":25,"options":-1},"If you are the typical investor with a return of 3-6%, for example, because you do not hold all your savings in ETFs but partly in a bank account, or you have the average returns of an individual investor, then buying a home makes more sense. Also if you like living in your own home, as many people do, owning a home can be more attractive. Therefore for most people, the typical path is to first buy your own home, and then build up an ETF portfolio.",{"formatted_value":2138,"value":2139,"type":2021,"options":-1},"340 €",340.24,{"formatted_value":2141,"value":2142,"type":2021,"options":-1},"1.754 €",1753.51,{"formatted_value":2144,"value":2145,"type":2021,"options":-1},"1.413 €",1413.26,{"formatted_value":2147,"value":2147,"type":25,"options":-1},"In deinem Fall mit bescheidenen ETF- Renditen und zu erwartenden Mieterträgen ist der Immobilienkauf aus finanzieller Sicht sinnvoller. Wenn du zu den typischen Anlegern mit einer Rendite von 3-6 % gehörst, z. B. weil du dein gesamtes Erspartes nicht in ETFs, sondern zum Teil auf einem Bankkonto hältst, oder wenn du die durchschnittlichen Renditen eines Privatanlegers hast, dann macht der Kauf eines Hauses mehr Sinn. Auch wenn du gerne in deinen eigenen vier Wänden wohnst, wie es viele Menschen tun, kann ein Eigenheim attraktiver sein. Daher ist der typische Weg für die meisten Menschen, zuerst ein Eigenheim zu kaufen und dann ein ETF-Portfolio aufzubauen.",{"formatted_value":2149,"value":2150,"type":2021,"options":-1},"149.043 €",149043,{"formatted_value":2152,"value":2153,"type":2021,"options":-1},"130 €",130.34,{"formatted_value":2155,"value":2156,"type":2021,"options":-1},"1.513 €",1512.59,{"formatted_value":2158,"value":2159,"type":2021,"options":-1},"1.382 €",1382.25,{"formatted_value":2161,"value":2162,"type":2021,"options":-1},"93.618 €",93618,{"formatted_value":2109,"value":2164,"type":2021,"options":-1},-50.72,{"formatted_value":2133,"value":2166,"type":2021,"options":-1},1304.77,{"formatted_value":2168,"value":2169,"type":2021,"options":-1},"1.355 €",1355.49,{"formatted_value":2149,"value":2150,"type":2021,"options":-1},{"formatted_value":2172,"value":2173,"type":2021,"options":-1},"-263 €",-263.19,{"formatted_value":2175,"value":2176,"type":2021,"options":-1},"1.061 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